Was unterscheidet die einfache von der marktführenden Optimierung?

Es ist noch nicht allzu lange her, dass der globale Aktienmarkt vom manuellen Handel abhing. Es war eine Zeit, in der Entscheidungen auf Intuition beruhten und Geschäfte über das Telefon von chaotischen Handelssälen aus getätigt wurden. Die digitale Revolution hat den Sektor dann völlig verändert. Heute treffen Algorithmen die Entscheidungen im Aktienhandel automatisch - jede Millisekunde wird optimiert, und sowohl die Geschwindigkeit als auch die Effizienz werden verbessert.

Der Energiehandelssektor durchläuft derzeit einen ähnlichen Wandel. Bis vor wenigen Jahren wurden Gebote hauptsächlich über Tabellenkalkulationen abgegeben, Echtzeit-Preisprognosen gab es nicht, und die großen Versorgungsunternehmen dominierten das Spielfeld. Da das Energiesystem immer variabler und unvorhersehbarer wird, ist die Optimierung mit AI und maschinellem Lernen zu einem grundlegenden Werkzeug für die Wertschöpfung geworden.

Angesichts der rasanten Entwicklungen in diesem Bereich benötigen Anlageneigentümer, die ihre zukünftigen Optimierer bewerten, Klarheit: Wie können Akteure, die sich nur langsam einarbeiten, von den Branchenführern unterschieden werden, die wirklich einen dauerhaften Wert schaffen?

Wie kann man die Akteure, die sich nur langsam anpassen, von den Branchenführern unterscheiden, die wirklich einen dauerhaften Wert schaffen?

Die erste Generation der Optimierung

In den Anfängen der Optimierung von Energieanlagen reichte es praktisch aus, Energieanlagen wie Ladestationen für Elektrofahrzeuge, Hausbatterien oder flexible Lasten in einem einzigen steuerbaren Portfolio zu stapeln und zu verwalten, um sich einen Vorteil auf dem Markt zu verschaffen. Auf diese Weise begannen viele Akteure in den Anfängen der Flexibilität. Als Aggregatoren nutzten sie ein VPP (Virtuelles Kraftwerk), um kleine Anlagen zu bündeln, und boten eine intelligente Optimierung und den Handel mit Hilfsdiensten auf den Märkten an.

Obwohl dies damals ein Novum im Energiesektor darstellte, war der Grad der Optimierung und des Handels, den diese Akteure anboten, anfangs gering. Die Gebote waren statisch und vorgegeben, und der Marktumfang war begrenzt. Außerdem waren die Aggregatoren auf eine externe BRP (Balance Responsible Party) angewiesen, um Marktzugang zu erhalten und die Verantwortung für potenzielle Ungleichgewichte in ihrem Betrieb zu übernehmen. Dies schränkte nicht nur ihre Fähigkeit ein, mehr Einnahmequellen zu erschließen, sondern verlangsamte auch ihre Agilität und Reaktionsfähigkeit.

Warum der Marktzugang wichtig ist und warum er nicht ausreicht

Das Aufkommen groß angelegter Batteriespeichersysteme (BESS) hat das Wachstum der Aggregatoren beschleunigt und ihnen die Kontrolle über skalierbarere, Einnahmen generierende Energieanlagen ermöglicht. Dies eröffnete auch Chancen für einen anderen Nischenakteur: große, oft hardwareorientierte Akteure, die in der Regel über jahrelange Erfahrung im Aufbau von Energieinfrastrukturen und im traditionellen Energiehandel verfügen.

Diese Akteure hatten den Status einer BRP und damit Zugang zu den lukrativsten Märkten, nämlich Intraday und Day-Ahead. Auf einem Markt, der sich täglich weiterentwickelt, fehlten diesen Akteuren jedoch oft die fortschrittliche Technologie und die Fähigkeiten, um automatisch auf diesen Märkten zu handeln und die Anlagen auf diesen Märkten mit Raffinesse zu optimieren - und so entging ihnen letztlich ein erheblicher Teil der potenziellen Einnahmen.

Die Entwicklung der Optimierung: von der Basis zur Ganzheitlichkeit.

Ganzheitliche Optimierer zeigen den Weg

Heute haben die Aggregatoren große Fortschritte bei der Optimierung gemacht, aber der Marktzugang ist immer noch ein Problem, das ihre zukünftige Wettbewerbsfähigkeit beeinträchtigt. Obwohl eine dritte BRP Märkte wie mFRR und Day-Ahead erschließen kann, sind ausgefeilte Handelsstrategien, die eine Multi-Asset-Optimierung über diese Märkte hinweg ermöglichen, in der Realität noch selten. Die Standard-BRP-Akteure hingegen genießen zwar einen breiten Zugang zu den Erträgen, können aber im Allgemeinen keine wettbewerbsfähigen Renditen erzielen. Viele verlassen sich immer noch auf manuelle, vorher festgelegte Gebotsstrategien, die für ein langsameres, berechenbareres Netz konzipiert sind.

Im Handelssystem von morgen werden Timing und Diversifizierung entscheidend sein. Das neue unbeständige Spielfeld erfordert daher Akteure, die die beiden entscheidenden Säulen kombinieren können: einen breiten Marktzugang und eine hochentwickelte Optimierung.

Die wenigen Akteure, die dazu in der Lage sind, werden als ganzheitliche Optimierer bekannt, die sich nicht nur dadurch auszeichnen, dass sie führend in der Optimierung und im Handel sind, sondern auch dadurch, dass sie als interne Unternehmensberater direkten Zugang zur gesamten Palette der Handelsmärkte haben. Diese Fähigkeiten geben ihnen die Möglichkeit, mit höherer Effizienz zu handeln und dadurch den Endwert für ihre Kunden zu verbessern. Außerdem haben sie den Vorteil, dass sie umfangreiche Datenmengen intern verwalten und Engpässe mit externen Parteien vermeiden können. Durch ihren umfassenden Ansatz gewinnen diese Akteure das Vertrauen großer Branchenakteure wie der ÜNB, die vor allem Wert auf betriebliche Stabilität legen. Dies und ihr Bestreben, in der sich ständig weiterentwickelnden Handelslandschaft anpassungsfähig zu bleiben, macht sie zu robusten Optimierern, die sowohl für die heutigen als auch für die zukünftigen variablen Märkte gerüstet sind.

Die Vorreiterrolle der Optimierung

Der globale Aktienmarkt hat sich nicht an einem Tag vom manuellen zum automatisierten Handel entwickelt. Er entwickelte sich allmählich weiter und wurde komplexer, als neue innovative Technologien Einzug hielten und die Landschaft veränderten. Im Energiehandel vollzieht sich derzeit ein ähnlicher Wandel. Optimierer, die nicht mit dem Tempo mithalten können, laufen Gefahr, überflüssig zu werden, da das gesamte System automatisiert wird. In den kommenden Jahren wird es daher von entscheidender Bedeutung sein, an der Spitze der schnelllebigen Entwicklungen zu stehen.

Mit über 140 Mitarbeitern und 40 Personen, die sich ausschließlich auf die Entwicklung des automatisierten Handels konzentrieren, gehört Flower zu den Marktführern in Europa. Das Unternehmen begann im Jahr 2020 als Pionier in der EV-Optimierung, entwickelte sich zur Nummer eins der BESS-Optimierer in Schweden und arbeitet nun als ganzheitlicher Optimierer mit branchenführenden Algorithmen - die Reise von Flowerhat gerade erst begonnen.

Die Zukunft der Optimierung ist sowohl komplex als auch technologiegetrieben. Letztlich werden die Akteure, die diese Komplexität beherrschen und daraus einen langfristigen Wert schaffen können, einen klaren Vorteil haben. Um dieses Ziel zu erreichen, ist ein strategischer Ansatz erforderlich, der auf fortschrittlichen Technologien und einem breiten Marktzugang beruht - Eigenschaften, die die Marktführer von morgen zunehmend bestimmen werden.